علی عقیلی در گفت وگو با ایسنا با بیان اینکه در حال حاضر بازار جهانی طلا در وضعیت انتظار و رصد قرار دارد، اظهار کرد: سرمایه گذاران بزرگ در حال رصد تحولات دیپلماتیک میان ریاست جمهوری های چین و ایالات متحده هستند و تا مشخص شدن پیامدهای این دیدارها، حرکت گسترده ای در بازار مشاهده نمی شود.
وی با اشاره به تاثیر نرخ بهره بر قیمت طلا، ادامه داد: برخلاف گذشته، افزایش نرخ بهره دیگر لزوما یک عامل ترسناک برای بازار طلا محسوب نمی شود. شواهد نشان می دهد که تقاضای فیزیکی و نهادی، بر اثرات منفی نرخ بهره غلبه کرده است.
این کارشناس بازار طلا با تحلیل داده های بورس طلای شانگ های، اظهار کرد: داده های بورس شانگ های نشان می دهد که صندوق های قابل معامله (ETF) طلای چین تا پایان ماه اوت، حدود ۴۴ تن طلا به ذخایر خود افزوده اند که نسبت به ابتدای سال جاری میلادی، افزایشی ۱۸ درصدی را نشان می دهد. این در حالی است که ETF جهانی تغییر محسوسی نداشته اند.
وی افزود: عدم اطمینان اقتصادی در چین و محدود بودن گزینه های سرمایه گذاری در این کشور، سبب شده تا طلا به پناهگاهی امن تبدیل شود. خرید گسترده بانک مرکزی چین در ماه اوت (شهریورماه) که بیشترین میزان خرید از سال ۲۰۲۳ محسوب می شود، حس بهبودی و اعتماد را در میان خریداران خرد نیز ایجاد کرده است. از نظر تکنیکال، این روند نشان دهنده پتانسیل بالای طلا برای حرکت افزایشی در آینده است.
این کارشناس بازار طلا، به تحلیل وضعیت بازار انرژی و ارتباط آن با طلا پرداخت و با اشاره به کاهش قیمت نفت از محدوده ۱۱۰ دلار به ۹۰ دلار، اظهار کرد: این کاهش قیمت، بیشتر ماهیت سیاسی و تبلیغاتی دارد تا واقعی. ادعاهای مطرح شده در سازمان ملل مبنی بر عبور بی خطر از تنگه هرمز یا ذخایر بالای آمریکا، با واقعیت های فیزیکی و ژئوپلیتیک همخوانی ندارد.
عقیلی تاکید کرد: در واقعیت، کنترل تنگه هرمز و تنش ها در باب المندب در جریان درگیری های یمن بر زنجیره عرضه تاثیر مستقیم گذاشته است. عدم ثبات در مسیرهای ترانزیت انرژی و کاهش ذخایر نفت چین، سبب شده قیمت های فعلی نفت نوعی قیمت کاذب باشد. همچنین، تداوم تنش های منطقه ای مانع از ورود طلا به فاز صعودیِ بسیار تند شده، اما همچنان پیش بینی ها بر روند صعودی استوار است.
این کارشناس اقتصادی درباره تأثیر افزایش تورم سوخت در آمریکا بر بازار طلا گفت: افزایش قیمت سوخت، به ویژه گازوئیل، می تواند یکی از عوامل اثرگذار بر تورم آمریکا و در نتیجه از محرک های حفظ جذابیت طلا باشد؛ هرچند تداوم این وضعیت ممکن است بر تقاضا و فعالیت اقتصادی نیز فشار وارد کند.
وی با اشاره به رشد قیمت گازوئیل، افزود: بر اساس داده ها و نمودارهای موجود، قیمت سوخت یکی از عوامل اثرگذار بر نرخ تورم آمریکاست. در حال حاضر، قیمت هر گالن گازوئیل به نزدیکی ۱۰ دلار رسیده است. این افزایش در بلندمدت می تواند هزینه حمل ونقل را بالا ببرد و بر بخش هایی مانند کشاورزی و تولید محصولات کشاورزی نیز اثر بگذارد.
این کارشناس طلا و ارز با اشاره به احتمال شکل گیری اعتصاب سراسری رانندگان کامیون در آمریکا گفت: چنین اعتصابی می تواند حمل ونقل و زنجیره تأمین را با اختلال روبه رو کند و فشار بیشتری بر بخش های مختلف اقتصادی وارد آورد.
عقیلی با اشاره به آمار تورم آمریکا که در ۳۱ شهریور منتشر شده و به ۳.۴ درصد رسیده است، این رقم را بالا دانست و اظهار کرد: تداوم فشارهای تورمی، به ویژه در بخش سوخت، می تواند چالشی جدی برای اقتصاد آمریکا و دیگر کشورهای غربی ایجاد کند. در اروپا نیز افزایش هزینه سوخت و پیامدهای آن به یکی از دغدغه های رهبران تبدیل شده است. داده های اقتصادی از چالش هایی جدی برای کشورهای غربی حکایت دارد. در آمریکا نیز ملاحظات سیاسی و نگرانی از تأثیر درگیری های منطقه ای بر انتخابات کنگره، در تصمیم گیری های دولت این کشور بی تأثیر نیست.
وی در پاسخ به این پرسش که پیش بینی کوتاه مدت و بلندمدت انس جهانی طلا چگونه است و این نوسانات چه تأثیری بر قیمت تمام شده طلا در بازار ایران خواهد داشت؟، اظهار کرد: روند معاملات جهانی به گونه ای است که تا زمان روشن شدن وضعیت تنش های ژئوپلیتیک؛ از جمله جنگ روسیه و اوکراین، اختلافات تجاری آمریکا و چین بر سر مسئله تایوان و همچنین معادلات خاورمیانه و نحوه تعاملات احتمالی ایران و آمریکا، نمودار قیمت طلا در بلندمدت یک چارت افزایشی را نشان می دهد.
عقیلی با اشاره به نقش راهبردی چین در تحولات اخیر افزود: باید دید رویکرد پکن در تعامل با واشنگتن چه خواهد بود. تا این لحظه، چین از کارت ایران عقب نشینی نکرده و در مواردی همچون تحریم های خطوط هوایی، صراحتا اعلام کرده است که از دستورالعمل های آمریکا پیروی نمی کند. همچنین در فروش نفت، با توجه به اینکه تبادلات مالی همچنان تحت سلطه دلار و فدرال رزرو است، چین با روی آوردن به مدل تهاتر توانسته تا حد زیادی تحریم ها را دور بزند که این امر خود مانع از فروپاشی توازن در بازار انرژی شده است.
این کارشناس بازار طلا و ارز، تأکید کرد: تحلیل قیمت طلا در ایران بدون در نظر گرفتن شاخص های کلان اقتصادی و نرخ ارز، ناقص است. در حال حاضر اقتصاد کشور با نرخ رشد اقتصادی منفی ۱۰ درصد مواجه است؛ به این معنا که حجم اقتصاد در واقع کوچک تر شده است. این وضعیت کلان در کنار روند صعودی قیمت دلار، مستقیما بر بازار طلا تأثیر می گذارد.
عقیلی با ارائه تصویری از وضعیت فعلی قیمت ها در بازار داخلی گفت: در حال حاضر طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و سکه در حدود ۲۴۰ میلیون تومان معامله می شود. واقعیت بازار این است که حتی اگر فرض کنیم انس جهانی طلا درجا بزند یا حتی کاهش قیمت محدودی را تجربه کند، افزایش نرخ دلار این کاهش را پوشش داده و گپ قیمتی ایجاد شده را پر می کند. بنابراین با توجه به متغیرهای ارزی موجود در اقتصاد ایران، نمی توان به کاهش محسوس نرخ طلا در بازار داخلی امید چندانی داشت.
