###

بازار سهام

سیگنال جهانی در ساعات پایانی

دیروز شاخص کل بورس با رشد 46 واحدی (06/ 0 درصدی) در سطح 81 هزار و 742 واحدی ایستاد. با وجود افت قیمت فولاد و سنگ آهن در بازار چین به دلیل محدودیت‌ معاملات، اما روز گذشته «روی» با عبور از سقف 3 هزار دلاری، به بالاترین سطح از اکتبر 2007 رسید. موضوعی که در ساعات پایان معاملات، صف‌های خرید قابل توجه در نمادهای تولیدکننده روی را رقم زد. همچنان مس نیز نزدیک سقف 2 سال و نیم، 6440 دلار نوسان داشت. اما رشد شاخص دلار و نشانه‌های کند شدن رشد تقاضای چین در نیمه دوم سال، تردیدها نسبت به پایداری رشد قیمت‌ها را رقم زد. با توجه به کند شدن روند ورود نقدینگی و تداوم ارزش معاملات زیر 100 میلیارد تومان (از اوج 150 میلیارد تومانی در 5 مرداد) بازگشت معامله‌گران به نمادهای بزرگ‌تر مجددا فضای اصلاح را در کوچک‌ترها رقم زد.

بازار ارز

معامله‌گران سکه در بازار ارز

دیروز هر دلار آمریکا با رشد 3 تومانی به نرخ 3819 تومان معامله شد. پس از روند کم‌نوسان دلار در سطح 3810 تومانی در 6 روز معاملاتی، از روز دوشنبه نرخ دلار بالاتر از سطح 3810 تومانی قرار گرفت. امری که در کنار رشد تقاضای آربیتراژی با افزایش نرخ درهم، عامل حمایت از نرخ دلار شد. بنابراین تغییر چشم‌اندازها در بازار ارز با افزایش تحرکات معامله‌گران فردایی روند صعودی دلار را تشدید کرد. همچنین با توجه به افت اونس طلای جهانی افت 16 هزار تومانی قیمت سکه در 5 روز معاملاتی اخیر رقم خورد. روز گذشته معامله‌گران برای حمایت از قیمت سکه اقدام به افزایش تقاضای دلار کردند. برآیند این عوامل رشد 9 تومانی نرخ دلار در 3 روز اخیر تا نزدیکی سطح 3820 تومان را رقم زد. اما همچنان با چشم‌انداز افزایش عرضه احتیاط معامله‌گران نزدیک سطح مزبور محتمل است.

بازار سکه

تداوم افت سکه

دیروز هر سکه طرح جدید با افت 3 هزار تومانی به قیمت یک میلیون و 211 هزار تومان معامله شد. از روز دوشنبه، رشد شاخص دلار با کاهش تنش‌ها میان آمریکا و کره شمالی در کنار آمارهای اقتصادی مناسب آمریکا و حرکت معامله‌گران به سمت بازارهای سهام، افت حدود 20 دلاری طلا را در 3 روز رقم زد. اما در بازار ارز رشد 9 تومانی نرخ دلار از روز دوشنبه را شاهد هستیم. ناامیدی معامله‌گران سکه از طلا در کنار شناسایی سود پس از رسیدن سکه به یک میلیون و 227 هزار تومان روز شنبه، افت 16 هزار تومانی قیمت سکه را در 5 روز اخیر رقم زد. اما روز گذشته معامله‌گران سکه برای حمایت از سکه تقاضای دلار را افزایش دادند. شرایط احتیاطی پیش از انتشار صورتجلسه نشست اخیر فدرال رزرو نوسان طلا در مرز 1270 دلاری را رقم زد.

بازار طلای جهانی

سایه تردید بر طلا

دیروز ساعت 16 هر اونس طلای جهانی به قیمت 1270 دلار معامله شد. رشد 8/ 0 درصدی شاخص دلار در سه روز اخیر در کنار تقویت ریسک‌پذیری معامله‌گران فشار بر اونس طلا را تشدید کرد. فروکش کردن تنش‌های ژئوپلیتیک و انتشار آمار رشد اقتصادی سه‌ماه دوم حوزه اروپا (2/ 2 درصد) بیشتر از پیش‌بینی‌ها در کنار رشد قیمت جهانی کالاها حرکت معامله‌گران به سمت بازارهای سهام را رقم زد. علاوه بر این، انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا در ماه ژوئیه بیشتر از پیش‌بینی‌ها، خوش‌بینی‌ها یک بار دیگر افزایش نرخ بهره در سال جاری را تقویت و از شاخص دلار حمایت کرد. همچنان در صورت چشم‌انداز تسریع روند افزایش نرخ بهره در صورتجلسه اخیر فدرال رزرو، کارشناسان افت بیشتر طلا تا سطح 1250 دلاری را محتمل می‌دانند. بنابراین شرایط احتیاطی نوسان طلا در مرز 1270 دلاری (از سقف 1290 دلاری در روز جمعه) را رقم زد.

بازار اوراق مسکن

رشد دسته‌جمعی «تسه»ها

دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند94 (تسه9412) با رشد 9/ 1 درصدی به قیمت 79 هزار و 65 تومان معامله شدند. روز گذشته مجددا شاهد رشد دسته‌جمعی قیمت «تسه»ها تا نزدیک سطح 80 هزار تومانی بودیم. در شرایط کنونی رشد تقاضای مسکن در فصل رونق (تابستان) در کنار افزایش تقاضای خانه‌اولی‌ها عامل حمایت از رشد تقاضای مسکن است. با این وجود، با توجه به تنوع در وام‌های ارائه شده از جمله تامین مالی «خانه‌اولی»ها از سوی وام صندوق یکم بانک مسکن مانع از رشد قابل توجه «تسه»ها است. امری که پس از رشد قیمت اوراق مسکن از سطح 76 هزار تومانی از میانه مرداد تا کنون مقاومت سطح 80 هزار تومانی را در مقابل رشد قیمت «تسه»ها تقویت کرده است. همچنان بخشی از تقاضای مسکن از سوی بافت فرسوده است که می‌تواند هم بر سمت عرضه و هم تقاضای مسکن اثرگذار باشد.

بازار نفت

کم‌نوسانی نفت زیر 50 دلار

دیروز ساعت 16 هر بشکه نفت خام آمریکا به قیمت 7/ 47 دلار معامله شد. تخمین موسسه نفت آمریکا (API) از کاهش موجودی نفت تجاری به میزان 2/ 9 میلیون بشکه برای نهمین هفته متوالی پیش از انتشار گزارش رسمی از قیمت نفت تا حدی حمایت کرد. اما نزدیک شدن به پایان فصل تابستان (پیک تقاضای بنزین) می‌تواند با کاهش تقاضا، فشار بر قیمت نفت را تشدید کند. کاهش اختلالات عرضه لیبی، در کنار کاهش سطح تعهد اوپک به توافق و رشد 12 درصدی تولیدات شیل از میانه 2016 تا سطح 42/ 9 میلیون بشکه در روز فشار را بر قیمت نفت حفظ کرده است. آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) کاهش سطح موجودی‌ها در سه‌ماه دوم به میزان 500 هزار بشکه در روز را به دلیل کاهش سطح تولیدات اوپک اعلام کرد اما همچنان سطح موجودی‌ها 290 میلیون بشکه بالاتر از میانگین 5‌ساله قرار دارد.